A disputa pelo futuro de Hollywood se intensifica a cada dia, com uma nova jogada estratégica de um dos maiores players do setor. A Paramount Skydance Corp. fez ontem uma ousada proposta de aquisição da Warner Bros. Discovery, avaliando a gigante do entretenimento em US$ 108,4 bilhões, incluindo sua dívida acumulada. A oferta é de US$ 30 por ação, feita totalmente em dinheiro.
Com isso, a Paramount Skydance superou em muito a proposta anterior da Netflix, que ofereceu US$ 27,75 por ação em uma combinação de dinheiro e ações, avaliando a Warner Bros. Discovery em US$ 82,7 bilhões, também considerando suas dívidas.
A principal diferença entre as ofertas é o escopo: enquanto a Netflix busca apenas adquirir os estúdios e o negócio de streaming, a Paramount Skydance propõe a compra de todos os ativos da empresa.
David Ellison, CEO da Paramount Skydance, ressaltou que os investidores da Warner Bros. Discovery “merecem a oportunidade de considerar nossa oferta superior, totalmente em dinheiro, para suas ações em toda a empresa”, segundo informações do Marketing Directo.
Com essa movimentação, a Paramount Skydance e a Netflix entram em uma disputa que promete transformar o panorama do entretenimento.
Caso a Paramount vença a batalha e a Warner aceite sua proposta, o cenário pode mudar drasticamente, com a união de dois gigantes do audiovisual tradicional, criando uma frente robusta contra a Netflix, Disney e Amazon no mercado global de mídia.
Batalha pelo controle da Warner Bros. Discovery entra em fase crítica com análise antitruste à vista
A corrida para assumir o controle da Warner Bros. Discovery está longe de ser uma simples transação de mercado, com potenciais obstáculos legais e regulatórios pesando sobre a negociação. Independentemente de quem vença a disputa pela gigante do entretenimento, a transação será cuidadosamente analisada pelas autoridades de defesa da concorrência.
Na segunda-feira, dia 08 de dezembro, a Warner Bros. Discovery anunciou que “analisará e considerará cuidadosamente” a oferta hostil feita pela Paramount Skydance, avaliada em US$ 108,4 bilhões.
Contudo, o conselho de administração da empresa não mudou sua posição em relação à proposta da Netflix, que foi aprovada na semana passada. A Warner, que já havia dado seu aval à oferta da gigante de streaming, deverá emitir uma recomendação formal sobre a nova proposta dentro de dez dias.
Embora a Netflix tenha sido a última a entrar na disputa, a Paramount Skydance foi a primeira a mostrar interesse pela Warner Bros. Discovery, oferecendo, inclusive, diversas propostas antes que a empresa fosse oficialmente colocada à venda em outubro do ano passado.
Além dessas duas gigantes, a Comcast Corp. também manifestou interesse pela aquisição. O processo de aquisição pela Netflix, especialmente, deve passar por um escrutínio ainda mais rigoroso das autoridades antitruste, dado o potencial impacto no mercado.
Com isso, Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, se encontrou no mês passado com o ex-presidente Donald Trump na residência presidencial de Mar-a-Lago, tentando obter apoio para o que poderia ser a maior aquisição do ano no setor de entretenimento.
Por sua vez, David Ellison, CEO da Paramount Skydance, tem vínculos próximos com a Casa Branca. Seu pai, Larry Ellison, cofundador da Oracle, é amigo pessoal de Trump, e Jared Kushner, genro do ex-presidente, também está envolvido na proposta da Paramount por meio de sua empresa Affinity Partners.
Trump foi questionado sobre a compra da Warner Bros. Discovery pela Netflix, e comentou que havia “uma fatia de mercado muito grande” em jogo, o que poderia criar problemas do ponto de vista regulatório.
A disputa também envolve cláusulas pesadas de penalização. Caso a Warner Bros. Discovery rompa o acordo com a Netflix, terá que pagar uma multa de US$ 2,8 bilhões, valor que provavelmente será arcado pela empresa vencedora da disputa. Se o acordo fracassar devido a objeções antitruste, a Netflix concordou em pagar à Warner US$ 5,8 bilhões.
Com tantas forças políticas e econômicas em jogo, o desenrolar dessa disputa pode redefinir as dinâmicas do setor de entretenimento global.
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